5G應用揚帆提速 通信設備板塊持續拉升

國泰君安證券研報指：中國電信回 A 迫近，業績持續亮眼。證監會定于 2021 年 7 月 22 日召開 2021 年第 78 次發行審核委員會工作會議顯示，中國電信將于 7月 22 日上會，這意味著中國電信回 A 有望盡快完成，以支撐公司更深入推進“云改數轉”戰略。同時中國電信 2021H1 業績預告亮眼，一是來自傳統的移動、寬帶用戶價值提升;二是“云改數轉”戰略效果明顯，天翼云、數據中心等都表現亮眼。運營商當前更大的變化趨勢是從頂層定位、政策配套以及運營商內生變化看，其將承擔更多創新業務，業務結構將會快速變化，正從“電信運營商”的標簽快速向“信息服務提供商”方向變化，估值體系必然發生質變。5G 發展進入下半場，應用賦能加速。國內經過兩年的 5G 基建，已經形成了基礎網絡底層，同時，5G 商用兩年以來，已經融入到工業、能源、醫療等各個行業領域，而最近工信部等十部門也印發了《5G 應用“揚帆”行動計劃(2021-2023 年)》，把 5G 融合應用提高到戰略規劃高度，首次提出了“打造一批既懂 5G 又懂行業的應用解決方案供應商，形成 5G 應用解決方案供應商名錄，支撐千行百業數字化轉型，帶動芯片模組規?；l展，促進上下游跨界協同聯動”的要求。這意味著未來三年除了 5G 基礎連接數量會快速增加，而不同垂直領域方案供應企業也將破土而出形成集群。

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